Банкротство предприятия


Бесплатная юридическая консультация:

Понятие банкротство

Термин «банкротство» в широком смысле слова используется синоним термина «несостоятельность». В Российской Федерации эти термины совпадают (См. название закона «О несостоятельности (банкротстве)»);

Оглавление:

Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 года определяет несостоятельность как: «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Неплатежеспособность — это невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам «. более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения», которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных средств.

Если должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность.

Именно абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного субъекта хозяйственных отношений.


Бесплатная юридическая консультация:

Таким образом, неплатежеспособность того или иного субъекта хозяйственных отношений является необходимым, но не единственным условием «несостоятельности (банкротства)».

Виды банкротства

Понятие банкротства также принято разделять на несколько основных видов:

  • Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве.
  • Банкротство бизнеса. Термин банкротство бизнеса используется компанией «Dun & Bradstreet» — крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.
  • Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие.
  • Преднамеренное (умышленное) банкротство, связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
  • Фиктивное банкротство — это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

Банкротство как институт

Институт банкротства — совокупность условий, правил, механизмов и норм, которые определяют производственно-финансовое положение предприятия, направленных на санирование экономики.

Институт банкротства позволяет решить две задачи:

  • обеспечить должнику защиту от кредиторов, требования которых он не в состоянии удовлетворить,
  • защитить интересы каждого кредитора от неправомерных действий должника и других кредиторов, обеспечив сохранность имущества и справедливое его распределение между кредиторами.

Целью банкротства, является ликвидация тех предприятий, которые замыкают на себе неэффективность и нестабильность. Эта цель достигается в результате однонаправленных действий кредиторов, партнеров, финансовых и правовых органов.


Бесплатная юридическая консультация:

Основная цель специалистов по банкротству — максимально эффективное использование производственного потенциала подконтрольного предприятия для вывода его из банкротного состояния.

Цель института банкротства

Обеспечение экономического роста и конкурентоспособности национальной экономики, стабилизация экономических отношений

Симметричное развитие народного хозяйства в региональном и отраслевом разрезах, защита интересов территорий

Обеспечение защиты интересов кредиторов, бизнеса должника, трудового коллектива


Бесплатная юридическая консультация:

Основными целями института банкротства является сохранение предприятия, а следовательно, и собственности его владельца путем изменения системы управления предприятием, предоставления льгот должнику. Бесспорно, подобные положения не распространяются на умышленные или фиктивные банкротства. При этом для достижения конкретных целей используются определенные системы и органы в рамках института несостоятельности — кадровый ресурс, страховые и консалтинговые компании, развитый институт собственности, фондовые биржи, правовые нормы, традиции и т.д.

Система банкротства — это определенная система диагностики, контроля и предупреждения неплатежеспособности предприятий. Объективная необходимость в приведении структуры производства к реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет основное звено этой системы, одновременно являясь и основной целью.

Субъекты системы банкротства:

  • арбитражный суд;
  • собственник предприятия;
  • арбитражные менеджеры;
  • наемные работники;
  • инвесторы;
  • должник;
  • кредиторы;
  • органы государственной власти.

При открытии дела о несостоятельности (банкротстве) все из вышеназванных субъектов системы банкротства оказываются задействованными в этом процессе, являясь одновременно и основными субъектами рынка.

Как показывает мировая практика, достижение основной цели института несостоятельности — воспроизводства отношений собственности посредством системы банкротства — возможно только при соблюдении нескольких условий:


Бесплатная юридическая консультация:

  1. Создание эффективных механизмов, призванных представлять интересы всех субъектов системы банкротства (кредиторы, наемный персонал) при ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять рационально распределять активы (конкурсную массу) должника.
  2. Установка на сохранение перспективных предприятий насколько это возможно и целесообразно.
  3. Создание системы мер для возрождения бизнеса.
  4. Установление стабильной единой и надежной системы прав и обязанностей для всех субъектов хозяйствования при их несостоятельности (банкротстве).
  5. Введение системы мер безопасности при банкротстве и временной неплатежеспособности.
  6. Стимулирование и развитие партнерских отношений, и формирование приемлемой процедуры решения финансовых споров.
  7. Ограждение правовой и административной системы от возможностей ускорения процедур банкротства.
  8. Создание механизма выполнения должником своих обязательств без ликвидации бизнеса.

Главным субъектом системы банкротства, как и рынка, является предприятие той или иной формы собственности. Взаимодействие с рынком — внешней средой своего жизнедеятельности — предприятие реализует посредством своего товара.

Глубинные факторы кризисных ситуаций заложены в самом механизме рынка. Они отражают процесс развития национальной экономики, который идет волнообразно в зависимости от фазы цикла на макроуровне и жизненного цикла конкретного предприятия, которые обусловлены постоянным изменением потребительских ориентаций.

Жизненный цикл предприятия:

  1. Возникновение
  2. Становление
  3. Подъем
  4. Высшая точка развития
  5. Спад
  6. Банкротство
  7. Ликвидация или санация

Исходя из этого, любое управление является антикризисным, а содержание и методы обычного антикризисного управления не отличаются.

Не ограничиваясь микроэкономическим уровнем, следует отметить, что отношения собственности обнаруживают тенденцию к постоянному развитию и стремлению к стабильному равновесию. Как отмечает С.П. Аукционек в работе «Теория перехода к рынку» рыночная экономика устойчива тогда, когда кривая спроса более полога, чем кривая предложения. Другими словами, предложение опережает спрос по темпам роста и объему. Как раз в этом превышении предложения над спросом и содержится обоснованная возможность и необходимость банкротства тех предприятий, которые не вписались в конкретную ситуацию на рынке.


Бесплатная юридическая консультация:

Издержки банкротства

Издержки, которые национальная экономика и население страны несет в связи с банкротством, разделяются на:

Прямые издержки, представляют собой непосредственные выплаты комиссионных третьим сторонам в период рассмотрения дела. В их состав входят: комиссионные судебному органу, доверенному лицу, бухгалтеру, аукционисту, арбитражному менеджеру и др. Все эти издержки представляют собой прямые невозвратные потери для владельцев капитала компании.

Косвенные издержки, связаны с «падением» стоимости компании в результате неэффективной работы в период, который предшествовал банкротству. При реализации активов потери несомненны: готовую продукцию можно продать всего за 30-70% ее реальной цены. Потеря стоимости при реализации активов — совершенно явный провал для тех, кто предоставляет капитал, т.е. акционеров.

Как показывает мировая практика, банкротство предприятий — это не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран. Гибель значительной части фирм и, в особенности, вновь возникших, зафиксирована статистикой банкротств во многих странах. Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживают не более 20-30% вновь возникших фирм.

Такая неэффективность создает предпосылки больших убытков для акционеров, а, следовательно, и для всей экономики.

Формальные и неформальные признаки банкротства предприятия

Возникает закономерный вопрос — по каким критериям оценивается несостоятельность того или иного предприятия, и по каким признакам можно предсказать его банкротство?


Бесплатная юридическая консультация:

Структура признаков банкротства:

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. Против должника, неспособного оплатить свои долги, может быть возбуждено дело о несостоятельности, в таких странах, как Германия — если используется факт неоплаты более 1 месяца на сумму, которая превышает ликвидные активы; во Франции — факт неоплатности доказывает кредитор, в Англии — где субъект хозяйствования должен иметь минимальную задолженность в размере 750 ф. ст. по одному или нескольким долгам; в США — где 5 тыс. долл. долга является минимальной суммой задолженности для признания предпринимателя банкротом, в РФ предприятие при задолженности в 100 тыс. руб., гражданин — 10 тыс. руб. (ст.5 ЗНБ), кредитная организация — 1000 МРОТ.

Указанная сумма не должна содержать: неустоек и иных финансовых санкций, выплат авторских вознаграждений, требований перед работниками и владельцами должника.

В ЦВЕ основной упор при выделении формального признака банкротства — установление факта неплатежеспособности — делается на временном аспекте. Так, в Болгарии, несостоятельной может быть объявлена неплатежеспособная фирма, которая более 60 дней не выполняет обязательств из-за отсутствия у нее денежных средств. В Венгрии несостоятельным признается должник, не выплативший признанный долг в срок, который превышает 60 дней с момента наступления выплат, либо 30 дней после предъявления требований не изложил кредитору обстоятельства, помешавшие это сделать. В Румынии этот срок не превышает 30 календарных дней. В Чехии и Польше, где институт несостоятельности функционирует несколько дольше, нежели в вышеназванных странах, формальные признаки банкротства имеют менее конкретную формулировку — неспособность на протяжении длительного времени выполнять свои обязательства по платежам нескольких кредиторов.

Помимо формальных признаков банкротства, необходимо рассматривать неформальные признаки. Они указывают на возможное предбанкротное состояние предприятия, не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться в комплексе. Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному анализу положения дел как со стороны руководства предприятием, так и со стороны финансовых и аудиторских структур. Заинтересованными субъектами в оценке финансово-хозяйственного положения предприятия являются его акционеры, наемный персонал, клиенты и кредиторы.

Бесплатная юридическая консультация:

Множественные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям:

К первой группе относятся признаки, нашедшие свое отражение в документации предприятия (конкретно в бухгалтерском балансе). Они подлежат более или менее детальной оценке.

Применительно к первой группе, можно выделить пять признаков предбанкротного состояния предприятия:

  1. Низкое качество и невыполнение сроков предоставления документации. Опоздания такого рода могут сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб и информационной системы предприятия, создавая предпосылки принятия руководством неадекватных решений;
  2. Сигналами снижения финансовой нестабильности предприятия могут быть резкие изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и активов. Безусловно, негативным фактом является уменьшение ликвидных средств предприятия. Но и их резкий рост также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях — отсутствии перспектив роста и эффективных инвестиций. В условиях функционирования развитой экономики оптимальной является ситуация при которой у предпринимателя в свободном распоряжении находится не более 10 % денежных средств. Превышение этого лимита свидетельствует о неэффективном управлении, так как деньги должны воспроизводить себя
  3. Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей. При этом либо предприятие проводит неразумную политику кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть вследствие вынужденного перехода на новые формы платежей. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малой группе покупателей, банкротство клиентов фирмы или уменьшение емкости рынка, неминуемо заставляя предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.
  4. Данные о материальных запасах, т.е. запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве являются хорошей информацией для оценки тенденций. И при этом подозрительным является не только резкий рост запасов, который нередко предполагает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может предполагать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам. В Японии запасы на складах в среднем позволяют предприятиям бесперебойно работать в 180 минут, в СССР — 21 день (на отдельных предприятиях до 60 дней). Это повышает издержки связанные с их хранением.
  5. Поводом для беспокойства должно быть повышение доли задолженности перед работниками (долги по зарплате), акционерам (выплаты дивидендов), финансовым органам (обязательные платежи в бюджет).

Вторая группа содержит признаки, которые не подлежат подобной оценке.Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие свое отражение в финансовых документах, составляют вторую группу. Они являются более ранними по времени, а реагирование на них — более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Сигналы такого рода широко известны из обширной литературы по бизнесу. Крах многих предприятий возникал с конфликтов в высшем руководстве фирмы, трудовых конфликтов, потери наиболее серьезных клиентов или кредиторов. Не секрет, что по работе секретаря можно судить о руководителе и даже об организации в целом.


Бесплатная юридическая консультация:

Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, не выявленные при поверхностной оценке положения предприятия:

  1. администрация вводит излишнюю фрагментацию функций, или наоборот,
  2. усиливает их концентрацию у узкого круга лиц;
  3. неоднократно решает проблемы, решение которых было заявлено ранее;
  4. медленно реагирует на изменения на рынке.
  5. установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги,
  6. рискованные внедрения новшеств,
  7. выход на новые рынки или присоединение новых фирм,
  8. нетрадиционная закупка сырья и материалов,
  9. усиление деятельности на спекулятивных рынках.

Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.

Источник: http://www.grandars.ru/college/pravovedenie/bankrot.html

Банкротство

Банкротство (несостоятельность) — это неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. После регистрации юридического лица эта неспособность должна быть признана арбитражным судом.

Несостоятельными (банкротами) по решению суда могут при наличии оснований могут быть признаны большинство юридических лиц, создаваемых в организационно-правовых формах, предусмотренных Гражданским кодексом РФ. Исключение составляют казенные предприятия, учреждения, политические партии и религиозные организации. Государственные корпорации и компании признаются банкротами, если такая возможность допускается законом, на основании которого они созданы. Не признаются банкротами и фонды, если запрет на банкротство фонда установлен законом, предусматривающим создание и деятельность такого фонда (статья 65, пункт 1 ГК).

ggg

Признание судом юридического лица банкротом влечет его ликвидацию.

Банкротство — длительный процесс, который в первую очередь направлен на финансовое оздоровление предприятия-должника, возвращение ему способности нормально осуществлять свою хозяйственную деятельность, включая расчеты с кредиторами. Принудительная ликвидация компании и распродажа его имущества применяются при банкротстве только тогда, когда финансовое оздоровление невозможно.

Чтобы определить признаки банкротства предприятия, используют два основных критерия: неоплатность долгов и неплатежеспособность .

Неоплатность долгов означает, что сумма долгов превысила стоимость имущества должника, и возможности оплатить эти долги нет. Оба этих критерия в совокупности применяются для граждан — предпринимателей. Юридическое лицо может быть признано банкротом при наличии одного критерия — неплатежеспособности, т.е. фактической неоплаты долгов по своим обязательствам в течение трех месяцев с даты, когда их следовало оплатить. Кроме этих условий, нужен и определенный размер задолженности, который бы позволил арбитражному суду возбудить дело о банкротстве. Для юридических лиц этот размер составляетрублей, для граждан — предпринимателейрублей.

Долги предприятия — банкрота должны быть подтверждены вступившими в законную силу решениями суда. Кредитор вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом после получения им исполнительного листа и обращения с ним в службу судебных приставов. Обращение кредитора в арбитражный суд возможно по истечении 30 дней с момента обращения к судебным приставам.


Бесплатная юридическая консультация:

При определенных обстоятельствах должник сам имеет право обратиться в арбитражный суд. Но если заявление должника окажется ложным (фиктивное банкротство), руководитель организации или индивидуальный предприниматель, обратившиеся с таким заявлением , могут быть привлечены к административной или уголовной ответственности (статья 197 УК РФ).

В зависимости от инициатора процесса банкротства, различают кредиторов-заявителей и всех остальных. По порядку удовлетворения требований различают очередных и внеочередных кредиторов.

Требования очередных кредиторов удовлетворяются в порядке очередности, установленной законом о банкротстве, требования внеочередных кредиторов удовлетворяются по возможности должника.

Суд в срок от 15 до 30 дней рассматривает обоснованность заявленных кредиторами требований, после чего вводит наблюдение и назначает временного управляющего.

Кредиторы образуют специальный орган — собрание кредиторов , представляющий их интересы во взаимоотношениях с должником.


Бесплатная юридическая консультация:

Организуют и проводят собрания кредиторов арбитражные управляющие .

Собрание кредиторов принимает решения о целесообразности введения внешнего управления имуществом должника, о заключении мирового соглашения, о порядке оценки имущества должника и т.д.

В зависимости от стадии банкротства меняются функции арбитражного управляющего и его название. Процедуру наблюдения проводит временный управляющий , финансовое оздоровление — административный управляющий , внешнее управление проводит внешний управляющий и, наконец, конкурсное производство — конкурсный управляющий .

Наблюдение вводится по результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя (кредитора) к должнику.

В процессе наблюдения проводится анализ финансового состояния должника, определяется стоимость его имущества, осуществляется инвентаризация, выявляются кредиторы. Основная цель этой процедуры — установить, действительно ли должник не в состоянии удовлетворить требования кредиторов или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме на момент принятия арбитражным судом заявления о банкротстве. Введение такой процедуры позволяет, с одной стороны, определить финансовое состояние должника, а с другой — сохранить его имущество.


Бесплатная юридическая консультация:

Наблюдение проводит временный управляющий. По итогам этой процедуры он обязан представить собранию кредиторов и арбитражному суду полные сведения о должнике: наличие или отсутствие признаков банкротства, возможность расплатиться с кредиторами до заседания арбитражного суда и т.д.

Именно анализ финансового состояния должника дает временному управляющему возможность установить наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

Кроме анализа финансового состояния должника, временный управляющий должен созвать и провести первое собрание кредиторов не менее чем за 10 дней до окончания процедуры наблюдения.

На первом собрании кредиторов должно быть решено, какова будет следующая процедура банкротства, кто будет вести реестр требований кредиторов (это может быть сам арбитражный управляющий или специализированный профессиональный участник рынка ценных бумаг — регистратор), кто будет назначен следующим арбитражным управляющим. Вместе с тем кредиторы могут принять на этом собрании решение о заключении мирового соглашения.

Решение первого собрания кредиторов направляется на утверждение арбитражному суду, который может с ним не согласиться и вынести иное определение. Данное определение выносится не позднее 7 месяцев с момента подачи в суд заявления о признании должника банкротом.

Наблюдение прекращается: с момента введения финансового оздоровления или внешнего управления; признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства; утверждения мирового соглашения.


Бесплатная юридическая консультация:

Финансовое оздоровление вводится по ходатайству учредителей должника при наличии плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности. Также учредителями или даже третьими лицами должно быть предоставлено обеспечение исполнения обязательств должника (залог, банковская гарантия, государственная гарантия, поручительство) в размере не менее 120% от суммы задолженности. Основная цель финансового оздоровления — восстановить платежеспособность должника и следовать графику погашения задолженности.

Законодательство устанавливает достаточно жесткие требования в отношении сроков и порядка погашения задолженности перед кредиторами. В частности, указанный график погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после введения финансового оздоровления. Требования всех кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов, должны быть удовлетворены не позднее чем за месяц до окончания срока этой процедуры. Требования кредиторов первой и второй очереди — не позднее чем через 6 месяцев с момента введения финансового оздоровления. Погашение требований кредиторов должно осуществляться ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с момента начала удовлетворения требований кредиторов.

Финансовое оздоровление вводится на срок до 2 лет. За месяц до истечения этого срока должник представляет административному управляющему отчет, включающий баланс должника, отчет о прибылях и убытках, документы, подтверждающие требования кредиторов. Если график погашения задолженности не выполнен, требования кредиторов погашаются лицами, предоставившими обеспечение, и тогда эти лица становятся для должника кредиторами третьей очереди.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов: определение о прекращении производства по делу о банкротстве, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными; определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника; решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, если отсутствуют основания для введения внешнего управления.

Внешнее управление вводится на срок до 18 месяцев с возможным продлением еще на 6 месяцев. С моментом введения внешнего управления связан ряд важных правовых последствий. Руководитель должника отстраняется от занимаемой должности, и внешний управляющий, в отличие от временного административного, полностью его заменяет.


Бесплатная юридическая консультация:

К внешнему управляющему переходят полномочия по распоряжению имуществом, за исключением возможности заключать крупные сделки, а также сделки, в совершении которых имеется заинтересованность.

Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов, срок исполнения которых наступил до введения этой процедуры, за исключением требований о взыскании заработной платы, авторских вознаграждений, о возмещении вреда жизни или здоровью, о возмещении морального вреда.

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов — наиболее выгодное для должника последствие внешнего управления. Мораторий касается начисления неустоек (штрафов, пени), иных финансовых санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств.

Окончание процедуры внешнего управления — это либо переход к расчетам с кредиторами (после накопления достаточных денежных средств или получения их от учредителей либо третьих лиц), либо признание должника банкротом и открытие конкурсного производства.

Конкурсное производство является конечной стадией в процессе несостоятельности (банкротства). В результате проведения конкурсного производства прекращается существование юридического лица или предпринимательская деятельность гражданина. Эта процедура открывается после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом. Она вводится на год с возможным продлением еще на 6 месяцев.


Бесплатная юридическая консультация:

Конкурсный управляющий приглашает оценщика и проводит инвентаризацию имущества должника, чтобы сформировать конкурсную массу, т.е. денежные средства, полученные от реализации имущества. Конкурсную массу составляет все имущество должника, имеющееся у него на момент открытия и выявленное в ходе конкурсного производства.

Кредиторы, желающие принять участие в конкурсе и получить удовлетворение своих требований, должны предъявить претензии к должнику в 2-месячный срок со дня публикации объявления о признании должника несостоятельным; по истечении указанного срока реестр требований кредиторов закрывается.

После закрытия реестра конкурсный управляющий начинает производить расчеты с кредиторами в порядке очередности.

Очередность удовлетворения требований кредиторов в соответствии с Законом о банкротстве отличается от очередности, предусмотренной в Гражданском кодексе РФ.

Внеочередными требованиями считаются оплата судебных расходов, выплата вознаграждения арбитражному управляющему, погашение коммунальных и эксплуатационных расходов, текущих требований и текущей заработной платы. Текущими требованиями являются те обязательства, которые возникли у должника уже после того, как начался процесс банкротства.


Бесплатная юридическая консультация:

Кредиторами первой очереди являются граждане, которые предъявляют требования, связанные с причинением вреда жизни и здоровью;

кредиторами второй очереди — граждане, перед которыми существуют обязательства по выплате выходных пособий, заработной платы, авторских вознаграждений;

к третьей очереди относятся все остальные кредиторы, среди которых — залогодержатели, удовлетворяющие свои требования за счет стоимости предмета залога.

При суммировании максимально возможных сроков всех процедур банкротства (7 месяцев — наблюдение, 2 года — финансовое оздоровление и внешнее управление, полтора года — конкурсное производство), то получается более 4 лет. На практике восстановление платежеспособности крупных предприятий занимает не менее 5 лет.

Источник: http://ub-s.ru/bankrotstvo1


Бесплатная юридическая консультация:

Что такое банкротство (несостоятельность) — виды и стадии банкротства + обзор закона о несостоятельности

Здравствуйте, уважаемые читатели журнала «ХитёрБобёр»! Постоянный автор сайта Денис Кудерин вновь на связи.

Тема новой публикации – банкротство. Данный материал будет интересен бизнесменам, предпринимателям, кредитным должникам, а также всем, кто желает повысить уровень своей финансовой грамотности.

1. Что такое банкротство – определение и суть понятия

На любой стадии развития предприятия может возникнуть такой момент, когда сумма внешних долгов превысит возможности компании. Такое состояние называется «банкротством». Иногда используется другой термин – «несостоятельность».

Помимо коммерческих и финансовых организаций, банкротами могут быть признаны физические лица. Право назвать себя банкротом и быть признанным таковым появилось у граждан РФ относительно недавно – в 2015 году, когда в силу вступил соответствующий законодательный акт.

О банкротстве физлиц читайте в специальном материале нашего сайта.


Бесплатная юридическая консультация:

Юридическое определение банкротства

Банкротство — это неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по финансовым обязательствам.

Иначе говоря, несостоятельность наступает тогда, когда лицу или компании нечем платить по счетам. Банкротство тесно связано с неплатежеспособностью – состоянием, когда доходы превышают расходы и денежных активов не хватает на погашение долговых обязательств.

Неспособность платить по кредитам в течение 3 месяцев подряд именуется юристами абсолютной неплатежеспособностью и служит поводом для признания субъекта несостоятельным или банкротом.

Историческая справка

Потребность нормативного регулирования финансовой несостоятельности должника осознавалась людьми с глубокой древности.

Ещё в Древней Греции в случае разорения главы семейства вся семья, включая детей и прислугу, оказывалась в долговом рабстве. Правда, такое состояние длилось не пожизненно, а всего 5 лет, при этом членам семьи гарантировалась физическая неприкосновенность.


Бесплатная юридическая консультация:

В Римской Империи кредитор, которому не платили по счетам, забирал свою пользу всё имущество должника. Последний имел право выкупить своё добро обратно, если находил возможность расплатиться с долгами.

С развитием торговых отношений институт банкротства совершенствовался. В средневековой Италии существовал целый свод законов, посвященный несостоятельности.

Само слово «банкротство» происходит от итальянской фразы «сломанная скамья» (banca rotta). Банками назывались скамьи, на которых ростовщики проворачивали свои дела. Если ростовщик разорялся, он ломал скамейку и объявлял себя банкротом.

В наше время в каждой цивилизованной стране действует закон о банкротстве. В РФ судебные дела о банкротстве регулируются законодательным актом от 2002 года, дополненным в 2016.

Закон о банкротстве

Закон о несостоятельности имеет сотни пунктов и подпунктов. Разобраться в них досконально сложно даже человеку с юридическим образованием. Вот почему физлица и компании часто обращаются по поводу признания несостоятельности в профессиональные юридические организации, специализирующиеся на банкротстве.

Для признания компании или физлица банкротами необходимо доказать их неплатежеспособность. Процесс признания такого статуса начинается с подачи заявления кредитора, должника или уполномоченного лица в арбитражный суд.

Поводом выступает неуплата по долговым обязательствам в течение 3 месяцев. Для физического лица сумма неуплаты составляетруб., для юридической компании –.

В отношении должника принимаются предусмотренные законом действия. Более подробно о них в статье – «Процедура банкротства».

Предприятия и компании, признанные банкротами, вносятся в единый федеральный реестр.

2. Виды и признаки банкротства

Само по себе банкротство не освобождает от долгов полностью. Несостоятельность компаний и индивидуальное банкротство – это, прежде всего, право выполнить долговые обязательства иным способом, нежели проводить регулярные денежные отчисления.

Пока у должника есть имущество, он будет продолжать рассчитываться с кредитором. Правда, в случае физических лиц список объектов личной собственности, подлежащей реализации, ограничен. Например, никто не вправе забрать у человека его единственное жильё.

Все подробности о том, как объявить себя банкротом, в отдельной публикации.

Существует несколько видов банкротства юридических лиц:

  1. Реальное банкротство. Неспособность компании или предприятия восстановить платежеспособность ввиду реальных финансовых потерь. Отсутствие капитала не позволяет такой организации вести хозяйственную деятельность.
  2. Временное банкротство. Повышение активов предприятия и уменьшение пассивов, а также затоваривание готовой продукцией и большой объём дебиторской задолженности. С помощью определенных процедур возможно восстановление платежеспособности компании.
  3. Умышленное банкротство. Преднамеренное создание владельцами фирмы статуса неплатежеспособности предприятия в личных интересах или в интересах третьих лиц. Данная деятельность считается экономическим преступлением и чревата уголовным преследованием.
  4. Ложное банкротство. Фиктивное объявление компанией своей несостоятельности с намерением обмануть кредиторов и получить от них льготы по выплате долга. Фальшивое объявление несостоятельности – ещё один вид преступной деятельности. Утаивание активов и прочие манипуляции с финансовым статусом грозят уголовной ответственностью.

Банкротство физического лица тоже бывает реальным и ложным. Второй случай – это, например, когда субъект, дабы получить льготы от кредиторов, отписывает своё имущество третьим лицам (дарит родственникам) и пытается признать себя несостоятельным.

Теперь о признаках банкротства. По каким критериям оценивается платежная несостоятельность лица или компании?

Существуют прямые (формальные) и косвенные (неформальные) признаки банкротства. К формальным относится неспособность оплатить долги по денежным обязательствам в течение 3 месяцев. Сюда относятся не только долги по кредитам, но и, к примеру, зарплатные задолженности сотрудникам.

Неформальные признаки не указывают на реальное банкротство, но предполагают возможность такого состояния в ближайшем будущем.

В оценке финансового статуса компании или лица заинтересованы кредиторы, акционеры, наемные работники, клиенты.

К неформальным признакам относятся:

  • ошибки и неточности в бухгалтерской и финансовой документации;
  • изменения внешнего денежного баланса предприятия;
  • уменьшение ликвидных средств;
  • повышение дебиторской задолженности (рост долгов потребителей услуг и продуктов);
  • долги по зарплате;
  • задержки выплат инвесторам и акционерам;
  • изменения в ценовой политике.

Могут ли лица, заинтересованные в достоверной информации о финансовом статусе компании, подать заявление о рассмотрении дела о банкротстве в суд? Могут, если они являются кредиторами или представляют уполномоченные органы.

Все подробности о несостоятельности компаний и предприятий в статье «Банкротство юридических лиц».

3. Процесс банкротства – стадии

Процедура банкротства представляет собой длительный и поэтапный процесс. Всё начинается с заявления о признании должника несостоятельным. Подать такую бумагу может сам должник (компания или физлицо) либо кредиторы предприятия или гражданина.

Как было отмечено выше, банкротство может быть использовано частными лицами и компаниями как способ ухода от долговых обязательств или введения заинтересованных лиц в заблуждение.

Задача арбитражного суда и его представителей – разобраться во всех тонкостях и нюансах рассматриваемого дела и учесть все субъективные и объективные признаки несостоятельности.

После регистрации заявления суд тщательно проверяет признаки разорения. Далее в отношении юридических и физлиц проводятся определенные мероприятия, которые называют стадиями или процедурами банкротства.

Рассмотрим их подробнее.

Стадия 1. Наблюдение

Наблюдение больше касается юридических субъектов (банков, фирм, заводов и фабрик): оно проводится с целью сохранения имущества должника и анализа финансового положения компании. Долгосрочная задача наблюдения – определить будущее организации.

По закону данная стадия не может длиться больше 7 месяцев. На этот период назначается временный управляющий.

Этот человек должен определить:

  • можно ли погасить задолженность предприятия;
  • возможно ли восстановление платежеспособности компании;
  • достаточно ли у компании активов для покрытия судебных издержек;
  • есть ли способы выплатить зарплату сотрудникам.

На стадии наблюдения проводится собрание кредиторов и обсуждается дальнейший ход процесса банкротства. Выясняется, можно ли заключить мировое соглашение или потребуется провести более действенные процедуры – санацию, смену управления, конкурсное производство. Вопросы решаются голосованием кредиторов.

Стадия 2. Оздоровление

Оздоровление (санация) проводится с целью восстановить платежеспособность предприятия. Компанией продолжают управлять прежние владельцы, но они ограничиваются в своих правах – например, не могут совершать сделки относительно распоряжения собственным имуществом.

Для физических лиц аналогом данной стадии (процедуры) выступает реструктуризация – пересмотр кредитором условий долговых обязательств.

Подробно о реструктуризации кредитов – в специальной статье журнала «ХитёрБобёр».

Финансовое оздоровление предприятий – длительная стадия. Её возможная продолжительность – 2 года. Если за этот срок требования кредиторов остаются неудовлетворенными, то собрание вправе вновь обратиться в арбитражный суд с целью введения дальнейших санкций относительно должника.

Стадия 3. Внешнее управление

Процедура не является обязательной и проводится лишь в тех случаях, когда арбитражный суд решает, что смена руководства компании поможет восстановить её платежеспособность.

Внешнее управление длится 1-1,5 года.

Возможные последствия данного процесса:

  • отстранение от должности руководителя предприятия и возложение обязанностей на временного управляющего;
  • ограничение деятельности органов управления фирмы-должника (собрания акционеров и участников, совета директоров) – полномочия этих органов переходят к временному управляющему;
  • ввод моратория на удовлетворение кредитных обязательств.

Мораторий – одно из самых благоприятных мероприятий для должника. На срок до 1,5 лет компания получает право не платить по счетам: эти суммы используются для улучшения своего финансового статуса. При этом штрафы, пени и неустойки не начисляются.

Стадия 4. Конкурсное производство

Завершающая процедура банкротства фирмы (если не достигнуто мировое соглашение). На этой стадии происходит ликвидация предприятия.

Все подробности о ликвидации предприятия – в более развернутой статье по этой теме. Отдельный материал посвящен ликвидации фирмы с долгами.

Специальное лицо, назначенное судом, управляет имуществом с целью удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсное производство вводится сроком на 12 месяцев и при необходимости продляется еще на полгода. Продление срока возможно в случае, когда реализация имущества ещё не закончена.

В отношении физических лиц вводятся аналогичные санкции – арест имущества и продажа на свободных торгах.

Стадия 5. Мировое соглашение

Такая процедура возможна на любом этапе процесса банкротства, даже после объявления конкурсного производства. Мировое соглашение означает прекращение дела о несостоятельности и свидетельствует, что кредиторы и должник достигли компромисса.

Пример

Предприятие должно своим кредиторам околорублей. Кредиторы подали в суд заявление по поводу признания несостоятельности.

Руководство компании решает реализовать свои товарные активы по сниженной цене и обязуется погасить существующие долги в течение 3 месяцев. Кредиторы соглашаются с таким решением и заключают с должником мировое соглашение.

Прекращение судебного спора происходит на основе взаимных уступок. Иногда в мировом соглашении задействованы третьи лица – поручители и посредники, которые принимают на себя долговые и прочие обязательства должников.

Решение о мирном урегулировании дела о банкротстве предприятия принимается большинством кредиторов. В отношении физлица также возможно прекращение судебного разбирательства, если должник и кредитор достигли компромисса.

Соглашение (как любой документ) заключается письменно и содержит указание сроков исполнения обязательств должников и прочих условий сделки.

В случае неисполнения обязательств договора арбитражный суд вправе расторгнуть мировое соглашение.

Итоговая таблица по стадиям банкротства:

4. Что такое единый федеральный реестр банкротств

Единый реестр банкротств Российской Федерации – это собрание сведений, касающихся финансовой несостоятельности юридических лиц. Реестр находится в сети, в свободном доступе для всех желающих и содержит наиболее актуальные сведения о статусе предприятий, в отношении которых велись или ведутся дела о банкротстве.

Официальный сайт единого реестра обновляется в реальном времени. Для более подробной и продуктивной работы с имеющейся информацией необходимо пройти процедуру регистрации.

До введения единого реестра получить информацию о банкротстве того или иного субъекта было гораздо сложнее. Внедрение современных технологий значительно упростило процедуру поиска нужных сведений. Вероятность ошибок в такой системе сведена к минимуму.

Торги по банкротству

В специальном разделе реестра указаны даты проведения и виды торгов, на которых осуществляется реализация имущества компаний, объявленных банкротами.

Перечисляются также предметы торгов, выставленные на аукцион – например, недвижимость (жилые квартиры и промышленные помещения), транспорт и прочее имущество, на которое судебные управляющие наложили арест.

5. Возможные последствия банкротства

Для компаний самое тяжелое последствие – ликвидация. Для частных лиц банкротство также чревато арестом имущества и его продажей на свободных торгах.

Кроме того, лица, признанные банкротами, не могут участвовать в предпринимательской деятельности в течение 5 лет и в течение 3 лет не могут покидать страну.

В статье «Ликвидация ИП» рассмотрены все подробности и нюансы несостоятельности индивидуальных предпринимателей.

Банкротство физлиц, по сути, ставит крест на кредитной истории гражданина. Вряд ли какая-нибудь из организаций решит выдать кредит лицу, которое однажды уже не справилось с финансовыми обязательствами.

Банкротство компаний, по мнению экспертов, не случайное явление, а характерный маркер экономической ситуации в стране. Ликвидация большого числа фирм – показатель нестабильности в экономике и финансовых проблем у представителей частного бизнеса.

Смотрите полезное видео по теме банкротства.

6. Заключение

Время сделать выводы. Банкротство – сложное мероприятие, которое с одной стороны помогает частному лицу или компании выбраться из долговой ямы, но с другой – ведет к прекращению бизнеса и лишает банкрота имущества.

Проводить процедуру банкротства следует лишь в том случае, когда у предприятия или физлица нет другого пути решения долговых проблем.

Коллектив нашего сайта желает своим читателям успеха в финансовых делах. Ждём от вас оценки статьи, комментариев и замечаний к прочитанному.

Согласно собираемой статистике прирост в ноябре составил 2454 дела в производстве по сравнению с 2600 дел в октябре. Падение количества принятых к производству дел обрисовывает вполне четкую тенденцию торможения процесса финансового оздоровления граждан. Данные Finzdor

©18 Деловой журнал ХитёрБобёр.ru.

Источник: http://hiterbober.ru/business-terms/chto-takoe-bankrotstvo.html

Банкротство предприятия. Стадии банкротства предприятия

Продолжительность жизни компании напрямую зависит от предпринимательских решений, которые принимает руководитель. Такое решение представляет собой выбор, осуществлённый организаторами фирмы в рамках их должностных обязанностей, прав, компетенций и полномочий.

Это результат процесса с определённой продолжительностью и структурой действий. Предпринимательское решение выносится благодаря всестороннему анализу текущей ситуации. Оно направлено на достижение конкретных целей организации. Решения руководства, учредителей и сотрудников компании принимаются, не исходя из их личных потребностей, а в целях развития фирмы и устранения её текущих проблем. Если человек действует как сотрудник организации, то последствия затронут всех, начиная от руководства и заканчивая рядовыми работниками.

Иногда стратегические шаги начальства могут не только изменить судьбу отдельной компании, но и повлиять на социально-экономическое положение дел в городе и даже в целом регионе. В отличие от частного лица, предприниматель должен принимать решение путём профессионального, сложного, формализованного, ответственного, аналитического и комбинированного процесса.

Выбор может быть как удачным, так и ошибочным. Но ошибки можно свести к минимуму благодаря адекватной и своевременной оценке ситуации. Людям свойственно желание узнать будущее, особенно если дело касается предпринимательской деятельности. Однако при ее осуществлении нужно быть готовым не только к успеху, но и к возможному краху – банкротству. Для предпринимателя крахом является экономическая несостоятельность, когда партнёры по деятельности компании вынуждены применять для возврата долгов правовые средства.

В этой статье мы рассмотрим само понятие банкротства, расскажем о его видах, признаках, стадиях, влияющих на него факторах. Итак, приступим.

Определение

Банкротство – это документально подтверждённая и признанная арбитражным судом неспособность должника (субъекта хозяйствования) удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами по денежным обязательствам.

Также под банкротством понимают процедуру, применяемую по отношению к должнику и направленную на оценку его финансового положения и разработку мер для его улучшения. Если применение этих мер сочтут невозможным или нецелесообразным, то найдут наиболее оптимальное решение для удовлетворения интересов кредиторов.

В мировой практике процедура банкротства (несостоятельности) применима как к физическим, так и к юридическим лицам.

Виды банкротства

Характеристика банкротства дополняется его видами. В финансовой и законодательной практике существуют 4 вида банкротства:

1. Реальное. Этот вид несостоятельности отличается полным отсутствием возможности для фирмы восстановить в ближайшем будущем свою платёжеспособность и финансовую устойчивость в силу существенных потерь капитала.

2. Техническое. В этом случае банкротство предприятия вызвано крупной просрочкой возврата его дебиторской задолженности. При этом её размер превышает сумму кредитов компании, а сумма активов значительно больше объёма финансовых обязательств. Если антикризисное управление фирмой, включая её санирование, осуществляется профессионалами, хорошо знающими порядок банкротства предприятий, то техническая несостоятельность никогда не перейдёт в юридическую плоскость.

3. Умышленное. Само определение говорит о преднамеренном создании собственником или руководителем компании её неплатежеспособности. Выявленные и доказанные факты умышленного банкротства преследуются в судебном порядке.

4. Фиктивное. Характеризуется заведомо ложным объявлением компании о своей несостоятельности. Главная цель этого действия – ввести в заблуждение кредиторов и получить от них рассрочку (отсрочку) платежа или скидку от суммы задолженности. Подобные действия уголовно наказуемы.

Признаки банкротства предприятия. Первая группа

Сюда входят показатели, содержащие возможные финансовые затруднения и вероятность несостоятельности в недалёком будущем:

— регулярные существенные потери, выражающиеся в спаде производства, хронической убыточности и сокращении объёмов продаж;

— низкие показатели коэффициентов ликвидности и их дальнейшее снижение;

— увеличение до опасных границ доли заёмного капитала;

— падение производственного потенциала;

— систематическое увеличение продолжительности оборотных средств;

— наличие сверхнормативных резервов готовой продукции и сырья;

— неблагоприятные изменения в базе заказов;

— дефицит оборотного капитала фирмы;

— хроническая просрочка дебиторской и кредиторской задолженности;

— использование новых финансовых потоков на невыгодных условиях;

— падение стоимости акций компании.

Вторая группа признаков

Ко второй группе относят показатели, отрицательные значения которых не являются поводом для рассмотрения текущего финансового состояния как критического, но сигнализируют о вероятности его резкого ухудшения в ближайшем будущем. И если не принять действенных мер, то результат будет один – банкротство предприятия. К таким признакам относятся:

— чрезмерная зависимость компании от какого-либо вида актива, типа оборудования, конкретного проекта, рынка сбыта или сырья;

— неритмичная работа, вынужденные простои;

— потеря главных контрагентов;

— недооценка обновления технологии и техники;

— неэффективные долгосрочные договоры;

— потеря опытных менеджеров из аппарата управления и т. д.

Стадии банкротства предприятия

1. Скрытая. На этой стадии начинается незаметное падение стоимости компании из-за неблагоприятных тенденций (внутренних и внешних). Именно поэтому так важно вести специальный учёт, на основе которого может быть сделана оценка банкротства предприятия. Она поможет предугадать предпосылки снижения цены и применить рычаги оздоровления в виде научно-технических заделов и квалифицированного персонала.

2. Финансовая неустойчивость. На 2-й стадии начинаются денежные трудности и проявляются ранние признаки банкротства. Такие как внезапные изменения в финансовых отчётах и структуре баланса. Нежелательными являются любые трансформации балансовых статей.

Беспокоиться стоит при резком уменьшении количества денежных средств на счёте (особенно это актуально, если говорить про банкротство муниципального предприятия), росте дебиторской и кредиторской задолженности и падении объёмов продаж. Нужно срочно решать проблемы или привлекать для этого специалистов, иначе наступит следующая стадия.

3. Явное банкротство. Компания не способна выплатить долги в оговоренные сроки, и это становится очевидным с юридической точки зрения. Банкротство предприятия выражается в несогласованности денежных потоков (отток и приток денег). Компания может разориться как во время отраслевого роста (бума), так и во время спада. В условиях подъёма отрасли увеличивается конкуренция, а в условиях спада – снижаются темпы развития. То есть, каждой отдельной фирме нужно бороться за темпы собственного роста при любых рыночных обстоятельствах.

Влияющие факторы

Факторы, влияющие на несостоятельность (банкротство) предприятия, делятся на внутренние и внешние.

Внутренние факторы

1. Неплатежеспособная клиентура.

2. Низкий сбыт из-за плохой организации маркетинговых мероприятий.

3. Дефицит оборотного капитала (по этой причине часто происходит банкротство унитарного предприятия).

4. Привлечение заёмных средств на невыгодных условиях и т. д.

Внешние факторы

1. Экономические (инфляция, спад производства и др.).

2. Политические (внешнеэкономическая политика страны, нестабильность общества и т. п.).

3. Демографические (состав населения, численность и т. д.).

4. Усиление международной конкуренции.

Как правило, банкротство предприятия является следствием совместного влияния внешних и внутренних факторов. В странах с развитой рыночной экономикой и устойчивым политическим строем разорение субъектов хозяйствования на 70% связано с внутренними факторами и на 30% – с внешними.

Заключение

Очень редко банкротами становятся за короткий период времени, хотя неудачные крупные сделки могут серьёзно подорвать финансовое положение даже очень стабильного предприятия. Обычно неспособность погасить долги нарастает постепенно, трансформируясь из рутинных эпизодов жизни компании в ежедневную угрозу.

Чтобы избежать разорения, необходим объективный анализ состояния дел фирмы. То есть нужна диагностика банкротства предприятия. Она представляет собой систему финансового анализа, способную выявить параметры кризисного развития компании. Если её результаты неутешительны, стоит составить план действий по выводу фирмы из потенциального кризиса.

Источник: http://businessman.ru/new-bankrotstvo-predpriyatiya.html